카지노 토렌트, 수입대체의 빅 블루오션

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반도체 개별 장치에는 핵심 가치가 있습니다， 고급 전력 장치 IGBT 수입 대체 빅 블루 오션: 카지노 토렌트 발전이 추세 전환점에 진입했습니다.， 최고 수준의 독립적이고 제어 가능한 정보 보안 개발입니다.。반도체는 집적 회로와 개별 장치의 두 가지 범주로 나뉩니다.， 이전 국가 정책은 집적 회로 개발을 강력하게 지원했습니다.， 실제로 개별 장치는 특히 IGBT와 같은 고급 전력 장치에 사용됩니다.， 카지노 토렌트 체인에서 상대적으로 약한 고리입니다.， 점유율의 90%는 여전히 해외 거대 기업의 손에 있습니다.，수입 대체의 여지가 더 많습니다.， 향후 정책 지원의 여지가 있습니다。

중국의 새로운 IGBT 리더， 변화가 일어나고 있습니다: 중국에는 우수한 IGBT 카지노 토렌트가 많지 않습니다.， CSRC 타임즈、 BYD 및 기타 업체는 주로 자체 고속철도 및 신에너지 차량을 위한 지원 장비를 제공합니다.，화웨이전자는 소비자 IGBT 시장을 선도하는 국내 기업입니다.，이전에는 주요 제품이 4세대 제품이었습니다.， 국제 지도자들과 큰 격차가 있습니다， 최근 카지노 토렌트는 6세대 제품의 연구 개발 촉진에 주력하고 있습니다.，향후 핵심 고객 디렉토리에 들어갈 것으로 예상됩니다.，백색가전으로、 소비자 가전、 군사 산업、신에너지 차량 및 기타 신흥 분야 진출。예를 들어 IGBT 모듈은 충전 파일 비용의 거의 15%를 차지합니다.，충전 파일 및 신에너지 차량 개발로 큰 이익을 얻을 것으로 예상됩니다.。

하단 성능， 더 높은 반전 탄력성: 카지노 토렌트는 발표에서 향후 사업 개발 계획을 제안했습니다.， 2018년까지 영업 이익과 이익을 두 배로 늘릴 것을 제안。영업이익은 약 24억에 도달해야 합니다，카지노 토렌트의 현재 순이익률은 3%입니다.，역사적으로 낮은 수준，카지노 토렌트의 과거 실적 및 동종 해외 기업의 운영 상황 참조，카지노 토렌트의 합리적인 순이익률은 약 10%여야 합니다.，향후 몇 년 동안 순이익이 개선될 여지가 많습니다。

새로운 재료 레이아웃으로 코너에서 추월 가능， 모듈형 판매로 더 많은 공간 개척: 질화갈륨과 같은 새로운 와이드 밴드갭 소재、탄화규소의 응용，카지노 토렌트가 제품 매개변수를 신속하게 개선하도록 돕습니다.，해외 강자들과 같은 출발선에 서서 공정하게 경쟁합니다.，실리콘 기반 소재 시대에 달성하기 어려운 코너 추월 달성。중국 기업은 신소재 레이아웃에 해외 팀과 협력하는 방법을 널리 채택합니다.，카지노 토렌트는 현금을 보유하고 있습니다 - 단기 차입금 5억 위안，확장 확장 가능성。이 카지노 토렌트는 IDM 모델 카지노 토렌트에 속해 있습니다.，이전에는 미래 지향적인 방식으로 모듈 카지노 토렌트도 계획했습니다.，앞으로 IGBT와 같은 카지노 토렌트의 고급 전력 장치 제품이 획기적인 발전을 이루면，그러면 카지노 토렌트는 모듈식 제품을 직접 판매할 수 있습니다，단일 제품의 가치는 칩 수준보다 높습니다.， 또한 카지노 토렌트의 기존 제품에 대한 지원 판매를 촉진할 것으로 예상됩니다.。

대주주의 실제 지배인 변경， 인센티브 메커니즘이 크게 개선되었습니다. 카지노 토렌트의 대주주의 실제 지배인이 9월에 공식적으로 변경되었습니다.。주요 임원이 8위안에 카지노 토렌트 지분을 늘립니다.，그리고 24개월 동안 보유량을 줄이지 않겠다고 약속；433명이 참여하는 직원 인센티브 계획， 48개월 만에 완전히 잠금 해제됨，연습 7.98위안。경영진 지분과 대규모 직원 인센티브는 카지노 토렌트에 더 나은 안전 마진을 제공합니다.，시장 신뢰도 향상。

투자 조언: 처음으로 Buy-A 등급 부여， 6개월 첫 번째 목표 가격 15.00위안。2015년부터 2017년까지 카지노 토렌트의 영업이익은 13이 될 것으로 추정됩니다..10억 위안、 16.38억 위안、 22.11억 위안，성장은 계속 가속화됩니다.。 2015년부터 2017년까지 순이익은 각각 4,110만 위안이었습니다、 9125만 위안、 1억 8,176만 위안， EPS 각각 0.06위안、 0.12위안、 0.25위안。카지노 토렌트는 최저 급속 반전 기간에 진입했습니다.，IGBT 모듈러 제품이 성공적으로 출시된 경우，그리고 계속해서 새로운 응용 분야에 진입하세요.，카지노 토렌트의 수익 및 이익 성장은 현재 기대치를 초과할 수 있습니다.，또한 신소재 등 새로운 분야에서，이 카지노 토렌트는 또한 광범위한 개발 잠재력을 가지고 있습니다， 더 많은 성능 향상을 가져올 것으로 예상됩니다.。

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